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观点

哑铃投资策略在加密货币投资中的应用

什么是哑铃投资?

在现代投资组合理论和许多其他投资理念中,成功投资的重点在于取得风险和回报之间的平衡。对传统投资者而言,达到此平衡需要将一些中等风险及回报的投资产品进行组合。而哑铃(Barbell)策略则是通过将风险性质两极分化的投资产品进行组合,来实现可接受的风险/回报平衡,在不承担过度风险的情况下带来可观的回报。

哑铃投资如何运作?

哑铃策略主要被运用于债券投资领域,主张将两个篮子里截然不同风险性质的资产进行组合。投资者在一个篮子中持有风险极低的投资产品,而在另一个篮子中只持有高杠杆的投机性投资产品。两个篮子中的资产风险属性两极分化,篮子与篮子间具有极低的相关性,甚至零相关性。

哑铃式投资 在数字货币投资中的运用

介于数字货币高波动的市场环境,BBShares认为採取哑铃式的策略投资,既可分散投资组合风险,又同时提高投资弹性。通过哑铃式的策略选取相关性低或风格差异较大的两类投资产品进行组合,可保留原投资标的主要优点,在市场波动较大时,又能回避某些市场波动带来的损失。以目前市场环境看,不妨同时布局具收益的「加密货币资产」和抗波动的「美元现金」。

表1:哑铃策略以较低的风险产生更高的回报

在BBShares的哑铃投资策略中,将价格波动性较高的数字货币与大比例的现金进行组合,可有效地达到去杠杆的作用,削弱了数字货币短期价值浮动较大的特性。哑铃资产配置在熊市中所受到的负面影响将远低于传统资产配置所受到的冲击。而在牛市中,哑铃资产配置又能保留一部分数字货币的高爆发力,取得比传统配置更优秀的投资回报。

表2:BBShares基金业绩

图1:BBSrhaes基金净值和比特币涨跌对比

图2: Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) 价格曲线

数据来源:https://finance.yahoo.com/quote/GBTC


图3:Grayscale Bitcoin Trust(GBTC) 溢价曲线

数据来源:https://www.neotechdevs.com

【关于BBShares】

BBShares基金于2018年初注册在开曼群岛,并通过开曼金融管理局的基金备案,是亚洲首家同时具有美国正规持牌银行开户的美元申购账户、全程基金行政服务商监督、持牌审计机构提供审计服务、全球领先的加密数字资产托管机构提供托管服务的加密数字货币SPC伞形架构系列对冲基金。该法律架构对标美国的Coinbase,业务模式类似贝莱德的iShares,投资策略丰富灵活,目前已经开发的策略包括大盘轮动、精选、趋势跟踪和数字货币alpha等。同时币币资管向战略合作方提供完整的全合规基金产品发行合作业务,为客户提供丰富的投资策略。

BBShares创始人团队阵容强大,全部来自前华尔街顶级资产管理公司的高管团队与加密货币领域的顶级投资机构。团队旨在将传统资产管理投资理念与方法应用到数字货币领域,建立新型资产配置模式并推动数字货币的合规化与机构化投资,引领全球百万亿美元规模财富管理市场的变革。

BBShares联系方式:support@bbshares.com

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